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6. Oktober 2026

Varianz-Kovarianz-Ansatz: Marktpreisrisiko verstehen und steuern – Erfahrungsbericht der Sparkasse Karlsruhe

Viele Sparkassen nutzen den Varianz-Kovarianz-Ansatz zur Berechnung des Marktpreisrisikos – doch oft bleibt unklar, wie sich Risiken konkret zusammensetzen. Im Seminar erfahren Sie kompakt und praxisnah, wie Sie den Varianz-Kovarianz-Ansatz fachlich durchdringen, regulatorisch sauber begründen und steuerungsfähig machen – mit klaren Perspektiven auf Zins-, Spread- und Basisrisiken. Für mehr Transparenz, bessere Kommunikation und fundierte Entscheidungen im Marktpreisrisiko. Als besonderes Highlight berichtet Wolfgang Belle von der Sparkasse Karlsruhe aus erster Hand, wie er den msg.VKA-Analyzer im Tagesgeschäft einsetzt.

Preis

Kostenlos

Ort

Online

Typ

Infoveranstaltung

Datum

06.10.2026

Anmeldefrist

02.10.2026

Zeit

11:00 Uhr (UTC+02)

Dauer

1 Stunde

Benötigen Sie Hilfe?

Isabel Menrath

Isabel Menrath

Events & Trainings

events-banking@msg.group+49 721 6674 1880

Ihre Referenten

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Wolfgang Belle

Sparkasse Karlsruhe

Riskmanagement

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Stefan Müller

msg for banking ag

Manager

Der Varianz-Kovarianz-Ansatz gilt als Standardmodell zur Ermittlung des Value at Risk – doch seine analytische Struktur erschwert die Interpretation. Unsere Experten zeigen Ihnen, wie Sie die Black Box öffnen: von der fachlichen Modelllogik über die digitale Analyse bis hin zu einem Praxisbericht direkt aus einer Sparkasse.

Modellverständnis schaffen – fachlich & regulatorisch

  • Wie sich der Value at Risk zusammensetzt
  • Aufschlüsselung von Basis-, Shift- und Spread-Risiko
  • Regulatorische Anforderungen

Analyse und Visualisierung mit dem VKA-Analyzer

  • Wie digitale Tools die Black Box öffnen – ohne Excel-Chaos, mit prüfungssicherer Dokumentation
  • Dashboards, Filter und Hedging-Vorschläge zur Erleichterung der Steuerung
  • Exportfähige Visualisierungen für Ausschuss und Revision

Praxisbericht

  • Wolfgang Belle, Sparkasse Karlsruhe, berichtet aus erster Hand über den Einsatz des msg.VKA-Analyzer im eigenen Haus
  • Erfahrungen und Mehrwert – direkt aus der Praxis einer Sparkasse

Q&A – Ihre Fragen, unsere Antworten

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Wolfgang Belle

Ist seit 1988 bei der Sparkasse Karlsruhe, ab 2001 im Bereich Risikomanagement tätig.

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Stefan Müller

hat einen Master of Science in Wirtschaftsmathematik und ist spezialisiert auf Themen im Risikomanagement. Mit seiner Expertise berät er Kunden in der stochastischen Modellierung von Marktpreisrisiken, Kreditportfoliomodellen und im operationellem Risiko sowie der Parametrisierung und Validierung dieser Modelle.

Die Veranstaltung richtet sich an Fach- und Führungskräfte aus Sparkassen, die Verantwortung für die Überwachung und Steuerung von Marktpreisrisiken sowie die Modellverwendung und -kommunikation tragen. Besonders relevant ist das Format für:

  • Risikomanagerinnen und -manager 
  • Leiterinnen und Leiter Risikomanagement 
  • Mitarbeitende im Risikocontrolling, in der Risikosteuerung oder Unternehmenssteuerung 
  • Mitarbeitende im Treasury 

Diese Veranstaltung findet online statt. Sie können also ganz bequem von ihrem Rechner aus teilnehmen. Für unsere Online-Veranstaltungen nutzen wir das Videokonferenz-Tool MS Teams. Mehr Informationen zur Technik finden Sie in unseren FAQs.

Gut zu wissen

Es sind noch Fragen offen. An wen kann ich mich wenden?

Bei Fragen zu unserem Veranstaltungsangebot stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung. Rufen Sie einfach an oder schreiben Sie eine E-Mail. Wir freuen uns auf den Austausch mit Ihnen.  Isabel Menrath events-banking@msg.group +49 (0) 172 947 47 33 

Wie funktionieren die Registrierung und der Login?

Bei der Registrierung auf Banking.Vision setzen wir auf die Technologie des „Magic Links“. Das heißt, Sie füllen das Registrierungsformular aus (wir benötigen nur wenige Daten von Ihnen) und bekommen daraufhin von uns einen Registrierungslink. Mit einem Klick darauf bestätigen Sie, dass Sie sich registrieren möchten. Nach ihrer Bestätigung erhalten Sie einen Login-Link und das war es auch schon. Sie müssen sich also kein (weiteres) Passwort merken, das unter Umständen gehackt werden kann. Der „Magic Link“ sorgt durch die Multi-Faktor-Authentifizierung auch für einen sicheren und unkomplizierten Login, für den Sie lediglich Ihre E-Mail-Adresse eingeben müssen, mit der Sie sich registriert haben.

Wie funktioniert die Veranstaltungsanmeldung?

Sie sind bereits registrierter User auf Banking.Vision? Dann müssen Sie sich lediglich einloggen und auf der Seite Ihres ausgewählten Events auf den Anmeldebutton klicken. Es öffnet sich ein Anmeldeformular, auf dem Ihre persönlichen Daten bereits vorausgefüllt sind. Sie müssen dann nur noch die die Rechnungsdaten eingeben und auf „Absenden“ klicken. Fertig.   Sie sind noch nicht als User auf Banking.Vision registriert? Dann registrieren Sie sich bitte. Dazu benötigen wir nur wenige Informationen von Ihnen. 

Gibt es eine Buchungsbestätigung?

Ja. Wenn Sie sich verbindlich für die Veranstaltung angemeldet haben, erhalten Sie eine Buchungsbestätigung. Im Vorfeld der Veranstaltung werden Ihnen mit einer weiteren E-Mail die für Ihre Veranstaltung wichtigen Informationen wie Veranstaltungsort und Ablauf (Präsenzveranstaltung) beziehungsweise Zugangsdaten (Online-Veranstaltung) zugeschickt.

Mit welcher Technik werden Onlineveranstaltungen durchgeführt?

Unsere Online-Veranstaltungen finden in der Regel mit Microsoft Teams statt. Sie erhalten einen Zugangslink mit telefonischer Einwahlmöglichkeit, eine Installation der Microsoft-Teams Anwendung ist nicht erforderlich. Wir freuen uns, wenn Sie Ihre Kamera einschalten. Bitte überprüfen Sie rechtzeitig vor Veranstaltungsbeginn folgende Systemvoraussetzungen von Microsoft Teams und beachten Sie die nachfolgenden Empfehlungen: Verwenden Sie für die Teilnahme an Ihrer Online-Veranstaltung einen Desktop-PC oder ein Notebook/Laptop.
  • Betriebssystem
    • Windows 7 oder eine aktuellere Version
    • Mac OS X ab Version 10.8
  • Browser
    • Google Chrome (bevorzugt)
    • Auch geeignet: Microsoft Internet Explorer 11 oder höher, Microsoft Edge, Apple Safari
  • Internet-Zugang
    • Idealerweise besteht ein Zugang über DSL/Kabel mit mindestens 256Kbit/s. Bandbreite.
Bitte nutzen Sie ein Headset mit integriertem Mikrofon. Bei einer Teilnahme am Notebook/Laptop ist der Einsatz der integrierten Kamera, bei einer Teilnahme am Desktop-PC eine externe Webcam empfehlenswert. Sie möchten ganz sicher sein und MS Teams im Vorfeld testen? Kein Problem, wenden Sie sich dazu einfach an events-banking@msg.group.  

Absage von Veranstaltungen

Wir behalten uns vor, die Veranstaltung wegen zu geringer Nachfrage beziehungsweise Teilnehmerzahl abzusagen. Kurzfristige Absagen sind auch aus sonstigen wichtigen, von uns nicht zu vertretenden Gründen, wie zum Beispiel plötzliche Erkrankung des Referenten, höhere Gewalt, möglich. Bereits von Ihnen entrichtete Teilnahmegebühren werden Ihnen selbstverständlich zurückerstattet. Bei einer Absage werden Sie umgehend informiert. Weitergehende Haftungs- und Schadenersatzansprüche, die aus der Absage oder der Veranstaltungsänderung entstehen und nicht die Verletzung von Leben, Körper oder Gesundheit betreffen, sind, soweit nicht Vorsatz oder grobe Fahrlässigkeit unsererseits vorliegt, ausgeschlossen. Bitte beachten Sie, dass dies auch für von Ihnen gebuchte Hotelzimmer sowie Flug- oder Bahntickets gilt.

Welche Stornobedingungen gelten?

Die ausführlichen Stornobedingungen finden Sie in § 3 Rücktritt unserer Veranstaltungsbedingungen.
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