Das neue Altersvorsorgedepot kommt: „Banken müssen sich jetzt mit Themen beschäftigen, die es für sie bisher so nicht gab.“

Torsten Kusmanow: Für Banken und Versicherungen ergibt sich daraus eine völlig neue Situation. Bisher haben Banken im Altersvorsorgebereich mit Versicherungen oder Bausparkassen zusammengearbeitet. Wenn eine Bank also bisher Altersvorsorge angeboten hat, dann war das in der Regel ein Versicherungsprodukt, wie zum Beispiel eine Kapitallebensversicherung oder ein fondsgebundenes Produkt, im Falle von Riesterverträgen auch Rentenversicherungen oder Riester Banksparpläne. Vor allem letzteres wurde aufgrund der Niedrigzinsphasen schon länger von Banken nicht mehr angeboten.

Neu ist nun, dass die Banken ab 1. Januar 2027 selbst ein staatlich gefördertes sogenanntes Altersvorsorgedepot (AVD) anbieten können – in einer Basisversion und in einer Premiumvariante. Die Basisversion wird ein Depot sein, das durch das Bundeszentralamt für Steuern zertifiziert und an die Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA) angebunden werden muss.

Eröffnet ein Kunde ein solches AVD, dann kann er dort bis zu 6.840 Euro im Jahr investieren: in ETFs, Fonds, in alles, was die Bank für dieses Depot anbietet. Nicht zu vergessen ist auch die Anbindung an die Zentrale Stelle für die Digitale Rentenübersicht (ZfDR).

Für die Bank eröffnen sich damit ganz neue Möglichkeiten, denn sie kann Kunden nun an Aktienprodukte binden. Das ist insofern interessant, als dass wir in Deutschland immer noch eine eher schwach ausgeprägte Aktienkultur haben. Der Großteil der deutschen Bevölkerung legt sein Geld immer noch vorwiegend auf Tages- oder Festgeldkonten an. Mit dem AVD kommt jetzt ein ganz neues Modell dazu. Ein Modell, mit dem die Banken ihre Sparerinnen und Sparer dabei unterstützen, für ihre Rente über ein staatlich gefördertes Produkt am Kapitalmarkt zu partizipieren.

Torsten Kusmanow: Das ist ein heikler Punkt. Denn um dieses Altersvorsorgedepot regulatorisch sicher aufzustellen, müssen Banken eine sogenannte Zulagenverwaltung an ihre Depots anbinden. Diese war bisher nur über die Riester-Anbieter technisch hinterlegt. Das ist also ein völlig neues Thema, das merken wir gerade auch im Markt.

Die Banken müssen sich jetzt mit Themen beschäftigen, die es für sie bisher nicht gab. Zum Beispiel muss jeder Depotinhaber am Ende eines Jahres ein ganzes Paket an Unterlagen und Bescheinigungen bekommen. Also muss die Verwaltungssoftware, das Zulagenmanagement, mit der Depotsoftware verbunden werden. Im On-Boarding-Bereich müssen Antragsstrecken gebaut werden, denn sobald ein Kunde das Depot eröffnet, muss er seine Stammdaten in der Zulagenverwaltung hinterlegen, inklusive Steuernummer und allem, was dazugehört. Auch Kinder, für die Kinderzulage beansprucht werden soll, müssen dort angelegt werden usw.

Genau hier gibt es nun großen Beratungsbedarf bei den Banken – nicht nur technisch- und softwareseitig, sondern auch ganz klassische Unterstützung im Bereich Customer-Service beziehungsweise Operations. Genau diese Unterstützung können wir im Verbund mit Unternehmen der msg-Gruppe anbieten: msg for banking übernimmt die strategische Beratung, Compin die Business Process Services und msg life die Zulagenverwaltung als SaaS oder On-Premise.

Torsten Kusmanow: Wir werden in den nächsten Monaten von Banken große Marketingkampagnen sehen, denn neben den Versicherungen stehen sie auch im Wettbewerb mit den Neo-Brokern. Ich gehe davon aus, dass das AVD gerade den Neo-Brokern nochmal einen richtigen Schub geben wird. Die haben schon bisher damit geworben, dass man bei ihnen ganz einfach mit ETFs sparen kann. Und auch das Kinderdepot ist bei ihnen schon länger ein großes Thema.

Zum anderen wird es interessant sein zu sehen, mit welcher Kommunikationsstrategie Versicherungen auf ihre Alt-Riester-Kunden zugehen. Denn die Versicherer werden ihren Kundinnen und Kunden natürlich etwas anbieten, um die befürchteten Kapitalabflüsse zu verhindern. Wahrscheinlich werden sie auf den sogenannten Garantiemantel verweisen. Das heißt, dass sie in der Lage sind, ein Produkt anzubieten mit einem Todesfallschutz und späterer Verrentung. Denn die Frage, wie später der Auszahlplan aussieht, ist bei den Banken noch offen. Das wird tatsächlich ein gravierender Wettbewerbsunterschied sein.

Torsten Kusmanow: Das ist ein wichtiger Punkt, denn alle AVD-Produkte, die ab dem 1. Januar 2027 angeboten werden, müssen zertifiziert sein.

Die Zertifizierung erfolgt offiziell durch das Bundeszentralamt für Steuern (BZSt). Wer ein Altersvorsorgedepot anbieten möchte, muss die Zertifizierungskriterien im Produkt erfüllen, um die staatliche Förderung und den Sonderausgabenabzug zu sichern.

Eine neue Herausforderung ergibt sich daraus, dass der Anbieter für die Beantragung der Zertifizierung zunächst nur versichern muss, alle Bedingungen zu erfüllen. Die Zertifizierungsnummer wird dann mit Einreichung aller Unterlagen direkt vergeben. Das BZSt prüft also nicht mehr erst, bevor das Produkt zertifiziert wird. Der Gesetzgeber gewährt hier den Anbietern einen Vertrauensvorschuss aufgrund der Erfahrung aus der Vergangenheit. Außerdem würde das BZSt vermutlich den Ansturm nicht bis zum 01.01.2027 bewältigen können. Da das BZSt natürlich trotzdem eine Prüfung durchführen wird, gibt es entsprechende Regelungen, was bei Verstößen gegen die Zertifizierungskriterien passiert. Hier sollte man also sicher sein, dass man wirklich alle Kriterien erfüllt. Zwar gibt es auch die Möglichkeit, direkt die Prüfung vom BZSt einzufordern, aber erstens sind dafür die Kosten höher und zweitens ist dann unklar, wann die Zertifizierung erteilt wird. Das dürfte dann sehr wahrscheinlich einen Start zum 01.01.2027 gefährden.