Finanzmathematische Kalkulation von Zinsgeschäften im Aktiv- und Passivgeschäft

Im Fokus des Seminars steht die zinsänderungsrisikofreie Margenermittlung mittels Strukturkongruenter Refinanzierung®, auf der die gesamte Banksteuerung (sowohl wertorientiert als auch periodenorientiert) basiert und die zugleich das Kernstück des Pricings und der individuellen Produktgestaltung im Festzinsgeschäft ist. Die Kalkulation ist kein Selbstzweck, sondern sie liefert zentrale Impulse für die Preis- und Produktgestaltung.

Um auch variable Geschäfte ertragreich zu gestalten, lernen Sie, wie die Mischungsverhältnisse gleitender Durchschnitte zukunftsorientiert festgelegt werden können und Roll-Over-Darlehen bepreist werden. Sie werden in die Lage versetzt, Ertragsquellen zu identifizieren und im Pricing optimal zu nutzen.

Auf folgende Themen legen wir im Seminar ein besonderes Augenmerk:

Effektivzins und Rendite

• Effektivzinsberechnung

Methode der Strukturkongruenten Refinanzierung®

• Marge (Konditionsbeitrag) und Margenbarwert (Konditionsbeitragsbarwert)
• Marge % (nominal und effektiv)
• Liquiditätskosten: barwertig, periodisch, %
• Risikolose und risikobehaftete Zinsstrukturkurven
• Anforderungen an ein Liquiditätstransferpreissystem gemäß MaRisk

Pricing von Festzinsgeschäften Aktiv und Passiv

• Deckungsbeitragsrechnung in Vor- und Nachkalkulation
• Vollkosten- versus Teilkostenrechnung
• Barwertige und periodenbezogene Darstellung
• Prämien für Adressrisiken und implizite Optionen
• Eigenkapitalkosten

Pricing von variablen Geschäften

• Zukunftsorientierte Gestaltung der Mischungsverhältnisse
• Auswirkungen der volatilen Zinsmärkte
• Berücksichtigung von Volumenschwankungen
• Mischungsverhältnisse für Zinsbuchsteuerung und Liquiditätssteuerung
• Berücksichtigung von Liquiditätskosten und -nutzen
• Roll-Over-Darlehen

Das Seminar richtet sich an Führungskräfte sowie Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter von Kreditinstituten, insbesondere aus den Abteilungen Treasury, Controlling, Marketing und Revision, die mit sich neu mit Fragen der Kalkulation, dem Pricing und der Produktgestaltung des zinstragenden Kundengeschäfts befassen beziehungsweise ihre betriebswirtschaftlichen Kenntnisse auffrischen möchten.