Aktuelles aus dem Aufsichtsrecht & Meldewesen 11/2025

Das Rundschreiben legt ein Zielbild fest, das Institute erfüllen müssen, damit die BaFin sie als Bail-in-fähig einstuft. Die Anforderungen betreffen sowohl Abwicklungseinheiten als auch Nicht-Abwicklungseinheiten innerhalb einer Abwicklungsgruppe.

1. Entscheidungsrelevante Informationen

Institute müssen der Abwicklungsbehörde kurzfristig umfassende Daten liefern können, insbesondere zu:

• CET1-Instrumenten
• AT1- und T2-Instrumenten
• Bail-in-fähigen Verbindlichkeiten
• gesicherten Verbindlichkeiten
• Bilanz-, GuV- und Steuerinformationen
• Eigenmittel, RWA, Leverage Ratio
• Bewertungs- und Methodikangaben

Bereitstellung üblicherweise innerhalb von 24 Stunden. Schätzwerte sind zulässig, müssen aber dokumentiert werden.

2. Interne Auswirkungsanalyse

Innerhalb von zwölf Stunden müssen Institute in der Lage sein, unter BaFin-Vorgaben:

• Bilanz und GuV anzupassen,
• Auswirkungen des Bail-in auf Kapital und RWA zu berechnen,
• steuerliche und bilanzielle Änderungen zu berücksichtigen.

3. Umsetzung des Bail-in

Institute müssen in der Lage sein:

• die externe Implementierung (über FMIs) binnen zwölf Stunden vorzubereiten,
• die interne Verbuchung nach §137 SAG binnen 24 Stunden durchzuführen.

Dies betrifft Systeme, Reporting (FINREP/COREP), ICAAP, Bewertungslogiken, etc.

4. Technisch-organisatorische Anforderungen

Vorgeschrieben sind u. a.:

• robuste Prozesse & Systeme
• regelmäßige interne Prüfungen
• definierte Kommunikationskanäle
• CSV-Format zur Datenlieferung
• Datenschutz (Anonymisierung/Verschlüsselung)

5. Vorbereitungspflichten

Wesentliche Auswirkungen auf Institute:

• Hoher organisatorischer, daten- und IT-technischer Aufwand zur Erfüllung der BaFin-Erwartungen.
• Notwendigkeit eines vollständig durchgängigen und getesteten Bail-in-Prozesses, der in wenigen Stunden aktiviert werden kann.
• Zusätzliche Belastung für Institute mit komplexen Gruppenstrukturen (Transfermechanismen, Verlustweitergabe).
• Anforderungen reichen weit über reine Datenbereitstellung hinaus

Das Rundschreiben bildet die verbindliche Grundlage für zukünftige Abwicklungsplanungen und stellt sicher, dass die BaFin Institute nur noch dann als abwicklungsfähig einstuft, wenn die MaBail-in-Vorgaben erfüllt sind.

Der „Final Report on Guidelines on Environmental Scenario Analysis“ der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) konkretisiert die bestehenden Anforderungen an die Durchführung von ESG-Szenarioanalysen. Die Leitlinie gilt in Verbindung mit den im Januar 2025 veröffentlichten EBA-Leitlinien zum Management von ESG-Risiken (EBA/GL/2025/01). Finanzinstitute werden dadurch vor die Herausforderung gestellt, dass künftig systematisch Szenario-Analysen zur Überprüfung der finanziellen Resilienz gegenüber Umwelt- und Klimarisiken notwendig sind, um die kurzfristigen finanziellen Auswirkungen sowie die langfristige Widerstandsfähigkeit des Geschäftsmodells zu analysieren. Dies hat Auswirkungen auf die Gesamtbanksteuerung.

Hauptinhalte und Auswirkungen:

1. Einführung und Hintergrund

• Die Leitlinien konkretisieren die Anforderungen der CRD VI hinsichtlich Kriterien für Szenarioanalysen. Die EBA möchte mit diesen Leitlinien zum einen die kurzfristige Resilienz gegenüber Umwelt- und Klimarisiken (physisch und transitorisch), d. h. den Einfluss auf ICAAP und ILAAP, sichtbar machen. Zum anderen soll auch die mittel- bis langfristige Widerstandsfähigkeit des Geschäftsmodells beleuchtet werden.
• Die Leitlinien gelten ab dem 01.01.2027 im Kontext des Art. 177 CRR (Stresstests zur Beurteilung der Angemessenheit der Eigenmittelausstattung). Nationale Aufsichtsbehörden sind zu einer Erklärung aufgefordert, ob sie die Leitlinien übernehmen (Comply-or-explain-Verfahren).

2. Wesentliche Inhalte

• Szenarioanalysen: Die Leitlinien beschreiben Szenarioanalysen zur Stärkung der Resilienz gegenüber Klima- und Umwelteinflüssen. Faktoren aus den Bereichen Soziales und Unternehmensführung werden aufgrund des Reifegrads aktuell noch ausgeklammert, dürften aber in zukünftigen Regelungen Berücksichtigung finden.
• Betrachtungsebenen: Es wird unterschieden zwischen zwei Einsatzfeldern von Szenarioanalysen: In der eher kurzfristigen Betrachtung (< fünf Jahre) wird die finanzielle Resilienz gegenüber Klima- und Umweltrisiken beleuchtet, d. h. die Auswirkung auf Kapital- und Liquiditätsausstattung. In der mittel- bis langfristigen Perspektive (mindestens zehn Jahre) ist die Resilienz des Geschäftsmodells gegenüber Klima- und Umweltfaktoren zu analysieren.
• Ausgestaltung: Das Proportionalitätsprinzip findet Anwendung, d. h. Materialität der Risiken sowie Größe, Komplexität und Reifegrad des Instituts bestimmen die Komplexität der Stressbetrachtungen. Insofern sind auch vereinfachte Ansätze wie qualitative Betrachtungen oder Sensitivitätsanalysen zulässig. Darüber hinaus sind die Stressszenarien mit Blick auf das institutsspezifische Geschäftsmodell auszuwählen. Zudem werden Kriterien für die Transmission der Stressfaktoren auf finanzielle Auswirkungen beschrieben. Dabei darf auf vorhandene Rahmenwerke wie bspw. den NGFS-Szenarien aufgebaut werden.
• Governance: Die Leitlinien fordern eine institutionelle Integration der klima- und umweltbezogenen Szenarioanalysen in bestehende Governance-Strukturen.
• Änderungen gegenüber Konsultationsfassung: Es haben sich noch signifikante Änderungen gegenüber der Fassung vom 16.01.2025 ergeben. Insbesondere sind die Öffnung gegenüber vereinfachten Ansätzen, zusätzliche Freiheitsgrade bei der Einbeziehung von Transmissionskanälen sowie die Vorgaben zur Modellierung der mehrjährigen bilanziellen Betrachtung zu nennen.

3. Bewertung

• Die neuen EBA-Leitlinien erfordern eine umfangreiche Beschäftigung mit Klima- und Umweltrisiken mit Blick auf die eigene Risikoexposition und das spezifische Geschäftsmodell. Sowohl operative Tätigkeiten als auch strategische Aspekte sind potenziell stark betroffen.
• Die Identifikation und Modellierung relevanter Transmissionskanäle sowie die Erstellung institutsindividueller Szenarien bringen umfängliche Anforderungen an Datenerhebung, Modellierung und Validierung mit sich.
• Die Neuregelungen markieren einen weiteren Schritt zur Einbindung nachhaltigkeitsbezogener Risiken in die Banksteuerung. Der Fokus auf zukunftsgerichtete Szenarien ist dabei entscheidend.

Weitere Informationen finden Sie in den folgenden Blog-Beiträgen:

Beitrag vom Januar 2025 zum Management von ESG-Risiken (EBA/GL/2025/01) und dem Konsultationsentwurf der hier beschriebenen Leitlinie: https://banking.vision/eba-vorgaben-esg-risiken-2025/

Beitrag vom November 2025 zu der hier beschriebenen finalen EBA/GL/2025/04: https://banking.vision/eba-gl-2025-04-sustainable-finance/