Rekalibrierung der IRRBB-Zinsschocks – neue Entwicklungen

Hintergrund

Im April 2016 hat der Baseler Ausschuss eine umfassend überarbeitete Version seiner IRRBB-Leitlinien veröffentlicht.¹ Dieses Dokument enthielt erstmalig die Definition und Kalibrierung von sechs währungsabhängigen Zinsschockszenarien.

Diese standardisierten Szenarien, die von der Aufsicht festgelegt wurden, decken sowohl Parallelverschiebungen als auch Verdrehungen der Zinskurve für die 21 bedeutendsten Währungen weltweit ab. In den folgenden Jahren nahmen zahlreiche Regulierungsbehörden weltweit diese Szenarien in die Anforderungen zur Messung des Zinsänderungsrisikos im Anlagebuch (IRRBB) auf, darunter die Europäische Aufsichtsbehörde (EBA) sowie alle nationalen Aufsichtsinstanzen in der EU. 2018 erweiterte die EBA die Baseler Vorgaben um Parameter für sieben zusätzliche europäische Währungen.

Mit dem neuen IRRBB-Meldewesen müssen sie vierteljährlich die Ergebnisse der Risikosimulationen für alle sechs Szenarien in der ökonomischen Perspektive² und für die beiden Parallel-Szenarien in der ertragsorientierten Perspektive³ an die Aufsicht übermitteln.

Für die erste Rekalibrierung der IRRBB-Szenarien hat der Baseler Ausschuss am 16. Juli 2024 – nach einer kurzen Konsultationsphase – ein finales Papier veröffentlicht, in dem eine angepasste Methode zur Berechnung der Parameter für die Zinsszenarien vorgeschlagen wird. Welche wesentlichen Aspekte die Rekalibrierung beinhalten lesen Sie im Beitrag „Rekalibrierung der IRRBB-Zinsschocks – BCBS hat das finale Papier veröffentlicht“ nach.

Erweiterung des Tools zur Berechnung der IRRBB-Zinsszenarien

Bereits seit 2017 bietet msg for banking ein Tool auf Excel-Basis zum kostenlosen Download an, das Anwender nutzen können, um die sechs währungsabhängigen IRRBB-Zinsszenarien zu berechnen, die vom Baseler Ausschuss, der EBA und auch den nationalen Aufsichtsbehörden für standardisierte Zinsrisikoberechnungen vorgegeben werden.

Das Tool unterstützt neben den 21 Währungen, die der Baseler Ausschuss ursprünglich spezifiziert hatte, auch die sieben zusätzlichen europäischen Währungen, deren Parameter von der EBA im Jahr 2018 veröffentlicht wurden. Es ist außerdem in der Lage, anwenderspezifische Zinsszenarien gemäß den aufsichtlich vorgegebenen Formeln zu berechnen.

Das Tool kann darüber hinaus die neuen, vom Baseler Ausschuss am 16.07.2024 veröffentlichten rekalibrierten IRRBB-Zinsszenarien berechnen.

Neue Features

Über die Jahre wurde das nützliche Werkzeug weiterentwickelt und ist jetzt „ORRP-ready“. Dafür war eine kleine Modifikation erforderlich, damit der Zinsszenario-Import nicht nur wie bisher unter der Softwarelösung THINC, sondern auch unter der neuen Plattform msg.ORRP (Open Risk and Reporting Platform) möglich ist.

Diese Plattform bietet eine moderne Lösung zur Messung, Analyse und Berichterstattung von finanziellen Risiken in Übereinstimmung mit regulatorischen Vorgaben. Mit der Aktualisierung des Tools zur Berechnung der IRRBB-Zinsszenarien ist sichergestellt, dass Zinsschocks – auch die neuen, rekalibrierten – unmittelbar in die ORRP-Plattform integriert werden können. Damit lassen sich bereits jetzt die Auswirkungen der Rekalibrierung auf die Zinsrisiken simulieren.

Auf Wunsch von Nutzern wurden im Ergebnisausweis auf dem ersten Arbeitsblatt zusätzlich die Stützstellen 9 Monate und 18 Monate aufgenommen. Diese Stützstellen finden sich nur im Ergebnisausweis, aber nicht in der Zinsszenario-Importdatei.